Explicació: què té de bo un 'banc dolent'
El govern ha creat dues noves entitats per adquirir actius estressats dels bancs i després vendre'ls al mercat. Per què es va sentir la necessitat, com funcionaran les dues entitats i fins a quin punt ajuda?
La ministra de Finances de la Unió, Nirmala Sitharaman, s'adreça aquest dijous a una conferència de premsa a Nova Delhi. (Foto exprés: Anil Sharma) Seguint amb un dels seus anuncis clau al pressupost, la ministra de Finances, Nirmala Sitharaman ha anunciat la formació del primer a l'Índia Banc dolent . Va dir que la National Asset Reconstruction Company Limited (NARCL) ja s'ha constituït sota la Llei d'empreses. Adquirirà actius estressats per valor d'uns 2 mil milions de rupies de diversos bancs comercials en diferents fases. Una altra entitat, India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL), que també s'ha constituït, tractarà de vendre els actius estressats al mercat. L'estructura NARCL-IDRCL és el nou banc dolent. Perquè funcioni, el govern ha aprovat l'ús de 30.600 milions de rupies com a garantia.
Què és un banc dolent? Per què era necessari?
A tots els països, els bancs comercials accepten dipòsits i concedeixen préstecs. Els dipòsits són responsabilitat d'un banc perquè són els diners que ha pres d'un home comú, i els haurà de retornar quan el dipositant ho demani. A més, mentrestant, ha de pagar al dipositant un tipus d'interès sobre aquests dipòsits.
En canvi, els préstecs que donen els bancs són els seus actius perquè aquí és on els bancs cobren interessos i aquests són diners que el prestatari ha de retornar al banc.
Tot el model de negoci es basa en la idea que un banc guanyarà més diners amb la concessió de préstecs als prestataris que els que hauria de tornar als dipositants.
Imagineu-vos, doncs, un escenari en què un banc troba un préstec enorme que no es paga perquè, per exemple, l'empresa que va prendre el préstec ha fracassat en el seu negoci i no està en condicions de retornar ni els interessos ni el principal.
Cada banc pot rebre alguns cops d'aquest tipus. Però, què passa si aquests préstecs dolents (o els préstecs que no es retornaran) augmenten de manera alarmant? En aquest cas, el banc podria enfonsar-se.
Bea Arthur valor net 2012
Ara imagineu un escenari en què diversos bancs d'una economia s'enfronten a nivells elevats de préstecs incobrables i tot alhora. Això amenaçarà l'estabilitat de tota l'economia.
En el funcionament normal, a mesura que augmenta la proporció de préstecs incobrables —normalment es calculen com a percentatge del total d'avançaments (préstecs)—, succeeixen dues coses. Primer, el banc interessat es torna menys rendible perquè ha d'utilitzar part dels seus beneficis d'altres préstecs per compensar la pèrdua dels préstecs incobrables. Segon, es torna més atrevit al risc. És a dir, els seus funcionaris dubten a concedir préstecs a projectes empresarials que de manera remota poden semblar arriscats per la por d'agreujar un nivell ja elevat d'actius morosos (o NPA).
Gràfics 1 i 2 A l'Índia, com es pot veure als gràfics 1 i 2, el nivell de NPA va augmentar de manera alarmant des del 2016. En gran mesura, això va ser el resultat de l'RBI que exigia als bancs que reconeguessin clarament els préstecs incobrables dels seus llibres. El fet és que diversos bancs havien estat testimonis d'un deteriorament progressiu de la seva cartera de préstecs des de la crisi financera mundial del 2008-09.
Des de la perspectiva del contribuent, el fet més preocupant va ser que una proporció aclaparadora de NPA era amb els bancs del sector públic, que eren propietat del govern i, per tant, del públic indi. Per mantenir aquests PSB en el negoci, el govern es va veure obligat a recapitalitzar-los, és a dir, utilitzar els diners dels contribuents per millorar la salut financera dels PSB perquè poguessin continuar amb el negoci de préstecs i finançament de l'activitat econòmica.
Però amb cada any que passava, els NPA van continuar augmentant, sense ajuda del fet que la pròpia economia va començar a perdre el seu impuls de creixement des de principis del 2017.
| En l'onada d'equitat, no oblideu els fonaments bàsics
Molts van argumentar que el govern ha de crear un banc dolent, és a dir, una entitat on es puguin aparcar tots els préstecs incobrables de tots els bancs, així, alleujar els bancs comercials dels seus actius estressants i permetent-los centrar-se a reprendre. operacions bancàries normals, especialment préstecs.
Mentre els bancs comercials reprenen els préstecs, l'anomenat banc dolent, o un banc de préstecs incobrables, intentaria vendre aquests actius al mercat.
Font: Kotak Institutional Equities Research Com funcionarà el NARCL-IDRCL?
El NARCL comprarà primer préstecs incobrables als bancs. Abonarà el 15% del preu pactat en efectiu i el 85% restant serà en forma de Rebuts de Garantia. Quan es venguin els actius, amb l'ajuda de l'IDRCL, es retornarà la resta als bancs comercials.
Si el banc dolent no pot vendre el préstec incobrable, o l'ha de vendre amb pèrdues, s'invocarà la garantia del govern i la diferència entre el que se suposava que havia d'aconseguir el banc comercial i el que va poder recaptar el banc dolent es pagarà amb els 30.600 milions de rupies que ha aportat el govern.
Un banc dolent solucionarà els problemes?
Des de la perspectiva d'un banc comercial amb alts nivells de NPA, ajudarà. Això es deu al fet que aquest banc s'eliminarà de tots els seus actius tòxics, que s'estaven consumint els seus beneficis, en un moviment ràpid. Quan es retornin els diners de la recuperació, millorarà encara més la posició del banc. Mentrestant, pot començar a prestar de nou.
ambre va sentir el valor net del 2017
Des de la perspectiva del govern i del contribuent, la situació és una mica més confusa. Al cap i a la fi, tant si es tracta de recapitalitzar PSB carregats de préstecs incobrables com de donar garanties per a rebuts de seguretat, els diners surten de la butxaca dels contribuents. Tot i que la recapitalització i aquestes garanties sovint es designen com a reformes, en el millor dels casos són cures. L'única solució sostenible és millorar l'operació de préstec en els PSB.
Finalment, el pla de rescat dels bancs comercials s'enfonsarà si el banc dolent no pot vendre aquests actius deteriorats al mercat. Si això passa, endevineu qui haurà de rescatar el propi banc dolent? Efectivament, el contribuent.
Butlletí informatiu| Feu clic per rebre els millors explicadors del dia a la vostra safata d'entrada
Comparteix Amb Els Teus Amics:
