Empreses com a bancs: què va portar a aquesta recomanació i per què ha estat criticada?
Un informe recent de l'RBI ha recomanat que les grans empreses i empreses industrials se'ls permeti la propietat de bancs privats. Què va portar a aquesta recomanació i per què ha estat criticada?
El Banc de Reserva de l'Índia. (Foto d'arxiu) Un informe recent d'un grup de treball intern del Reserve Bank of India ha cridat molta atenció i també crítiques. L'IWG es va constituir per revisar les directrius de propietat existents i l'estructura corporativa dels bancs del sector privat indi i va presentar el seu informe la setmana passada.
L'IWG va presentar diverses recomanacions, però una, en particular, ha suscitat molta preocupació. Això tenia a veure amb permetre que les grans empreses/industrials fossin promotores de la banca privada.
En un escrit conjunt publicat a LinkedIn, l'antic governador de l'RBI Raghuram Rajan i l'antic governador adjunt de l'RBI Viral Acharya severament criticat el suggeriment de l'IWG, descrivint-lo com una bomba. Rajan i Acharya van escriure que seria 'una ximpleria' substituir la mala governança sota l'estructura actual d'aquests bancs (del sector públic/propietat del govern) amb una estructura molt conflictiva de propietat de les cases industrials.
Per què es va constituir l'IWG i quines van ser les seves recomanacions?
El sistema bancari de qualsevol país és d'una importància crítica per mantenir el creixement econòmic. El sistema bancari de l'Índia ha canviat molt des de la independència, quan els bancs eren propietat del sector privat, la qual cosa va provocar una gran concentració de recursos en mans d'unes poques famílies empresarials.
Per aconseguir una distribució més àmplia del crèdit bancari, evitar el seu mal ús, dirigir un volum més gran de flux de crèdit a sectors prioritaris i convertir-lo en un instrument efectiu de desenvolupament econòmic, el govern va recórrer a la nacionalització dels bancs el 1969 (14 bancs) i de nou. el 1980 (6 bancs).
Amb la liberalització econòmica a principis de la dècada de 1990, les necessitats de crèdit de l'economia van créixer i els bancs privats van tornar a entrar en escena. Com mostra el gràfic 1, això va tenir un impacte saludable en el creixement del crèdit.
No obstant això, fins i tot després de tres dècades de ràpid creixement, el balanç total dels bancs de l'Índia encara constitueix menys del 70% del PIB, que és molt menor en comparació amb altres companys mundials com la Xina, on aquesta ràtio s'acosta més al 175%.
A més, el crèdit bancari nacional al sector privat és només el 50% del PIB quan en economies com la Xina, el Japó, els EUA i Corea és superior al 150%. En altres paraules, el sistema bancari de l'Índia ha estat lluitant per satisfer les demandes de crèdit d'una economia en creixement. Només hi ha un banc indi entre els 100 millors bancs del món per mida. A més, els bancs indis també són un dels menys rendibles.
patrimoni ramsey patrimoni net
Llegeix també | Llicències bancàries per a empreses: el grup RBI va ignorar els consells dels experts
És evident que l'Índia ha de reforçar el seu sistema bancari si vol créixer ràpidament. En aquest sentit, és crucial assenyalar que els bancs del sector públic han anat perdent terreny de manera constant davant els bancs privats, tal com mostren els gràfics 2, 3 i 4. Els bancs privats no només són més eficients i rendibles, sinó que també tenen més apetit al risc.
És en aquest context que es va demanar a l'IWG que suggerís canvis que no només impulsessin la banca del sector privat sinó que també la facin més segura.
patrimoni net de jade thirlwall
En la seva majoria, les recomanacions de l'IWG són inexcepcionals, ja que reforcen les normes prudencials perquè els interessos dels dipositants siguin segurs i els bancs i els seus promotors no puguin jugar amb el sistema.
Font: RBI Per què es critica la recomanació de permetre que les grans empreses facin flotar els seus propis bancs?
Històricament, RBI ha considerat que l'estatus de propietat ideal dels bancs hauria de promoure un equilibri entre eficiència, equitat i estabilitat financera.
Un joc més gran dels bancs privats no està exempt de riscos. La crisi financera mundial del 2008 n'és un exemple. Un sistema bancari predominantment de propietat governamental tendeix a ser més estable financerament a causa de la confiança en el govern com a institució.
Editorial | Obriu amb cautela: el sector bancari necessita més competència. Però permetre que les empreses entrin sense una regulació forta podria augmentar el risc sistèmic
A més, fins i tot en la propietat de bancs privats, els reguladors anteriors han preferit que estigui ben diversificat, és a dir, cap propietari no té massa participació.
Més concretament, la principal preocupació en permetre que les grans corporacions, és a dir, empreses que tinguin un actiu total de 5.000 milions de rupies o més, on el negoci no financer del grup representi més del 40% en termes d'actius totals o ingressos bruts. obrir els seus propis bancs és un conflicte d'interessos bàsic, o més tècnicament, els préstecs connectats.
Raghuram Rajan i Viral Acharya han criticat severament el suggeriment de l'IWG, descrivint-lo com una bomba. (Arxiu de fotos) Què és el préstec connectat?
En poques paraules, el préstec connectat fa referència a una situació en què el promotor d'un banc també és un prestatari i, com a tal, és possible que un promotor canalitzi els diners dels dipositants cap a les seves pròpies empreses.
Els préstecs connectats s'han produït durant molt de temps i l'RBI sempre ha estat enrere en detectar-ho. Els episodis recents a ICICI Bank, Yes Bank, DHFL, etc. eren exemples de préstecs connectats. L'anomenada ecologització dels préstecs (en què un préstec rere un altre s'estén per permetre que el prestatari pugui retornar l'anterior) és sovint el punt de partida d'aquest préstec.
A diferència d'una empresa financera no bancària o NBFC (moltes de les quals estan recolzades per grans corporacions), un banc accepta dipòsits d'indis comuns i això és el que fa que això sigui més arriscat.
En poques paraules, és prudent mantenir la classe de prestataris (grans empreses) a part de la classe de prestadors (bancs). Exemples anteriors d'aquesta barreja, com ara Keiretsu del Japó i Chaebol de Corea, es van desenganxar durant la crisi de 1998 amb conseqüències desastroses per a l'economia en general.
En el passat, RBI sempre ha rebutjat aquest suggeriment. De fet, quan l'IWG es va posar en contacte amb el seu conjunt d'experts, va trobar que, excepte un, tots opinaven que no s'havia de permetre a les grans empreses/industrials promoure un banc.
ric paul salari
ExplicarParlant | Què està impulsant les preocupacions de creixement de l'economia índia
Aleshores, per què recomanar-ho?
L'economia índia, especialment el sector privat, necessita diners (crèdit) per créixer. Lluny de poder concedir crèdit, els bancs governamentals lluiten per contenir els seus actius improductius.
Les finances del govern ja estaven tenses abans de la crisi del Covid. Amb el creixement flacant, els ingressos han caigut en picat i el govern té una capacitat limitada per impulsar el creixement a través dels bancs del sector públic.
Les grans empreses, amb butxaques profundes, són les que tenen els recursos financers per finançar el creixement futur de l'Índia.
Per descomptat, triar aquesta opció no està exempt de riscos greus.
No et perdis Explained | Amb Karvy expulsat de l'intercanvi, què passa amb els seus clients
Comparteix Amb Els Teus Amics:
