Moratòria a Lakshmi Vilas Bank: Què significa per als dipositants, el sector financer?

RBI ha imposat una moratòria a Lakshmi Vilas Bank i ha redactat un esquema per a una fusió. Què significa això per als dipositants, i per al sector financer, que ha estat testimoni d'una sèrie de fracassos en els darrers anys?

Després dels fracassos d'IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank i DHFL, i el rescat de Yes Bank, el Reserve Bank of India va decidir imposar un Moratòria de 30 dies a Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) i va posar en marxa un esborrany d'esquema per a la seva fusió amb DBS Bank India, una filial de DBS de Singapur, ha plantejat preocupacions sobre la seguretat del sistema financer.

Per què LVB es va sotmetre a una moratòria i es va fusionar amb DBS Bank?

L'RBI va dir que la posició financera de l'LVB amb seu a Chennai, que té una xarxa de 563 sucursals i dipòsits de 20.973 milions de rupies, ha experimentat un descens constant, amb pèrdues contínues durant els darrers tres anys que han erosionat el patrimoni net del banc.

El banc no ha pogut recaptar el capital adequat per abordar aquests problemes. També estava experimentant una retirada contínua de dipòsits i uns nivells baixos de liquiditat. Els problemes greus de govern dels últims anys han provocat un deteriorament del seu rendiment. LVB va registrar una pèrdua neta de 397 milions de rupies el trimestre de setembre de l'any fiscal 21, enfront d'una pèrdua de 112 milions de rupies el trimestre de juny. Gairebé una quarta part dels avenços del banc s'han convertit en actius dolents. Els seus actius morosos bruts (NPA) representaven el 25,4% dels seus avançaments a juny de 2020, enfront del 17,3% de fa un any.

Una proposta de fusió recent havia estat de Clix Capital, recolzada per AION, però les discussions no van funcionar. El banc va ser cortejat anteriorment per SREI Capital. Gairebé es va lligar amb Indiabulls Housing Finance, però el RBI es va oposar a la proposta de fusió. La direcció del banc havia indicat a l'RBI que estava en converses amb determinats inversors, però no va presentar cap proposta concreta.

Els dipositants i el sistema financer són segurs?

L'RBI, que va posar un límit de 25.000 rupies a les retirades, ha assegurat als dipositants del banc que els seus interessos estaran protegits. El balanç combinat de DBS India i LVB es mantindria saludable després de la fusió proposada, amb la ràtio de capital a actius ponderats per risc (CRAR) al 12,51% i el capital de nivell 1 ordinari (CET-1) al 9,61%, sense tenir en compte. la infusió de capital addicional.

A principis d'any, l'RBI havia rescatat Yes Bank a través d'un esquema recolzat pel State Bank of India i altres bancs. Una xarxa de seguretat per als petits dipositants és la Corporació d'Assegurança de Dipòsits i Garantia de Crèdit (DICGC), una filial de RBI, que ofereix una cobertura d'assegurança en dipòsits de fins a 5 lakh de Rs als bancs. L'RBI i el govern sovint han assegurat que el sistema financer és sa i segur, però una sèrie de fracassos poden afectar la confiança dels dipositants.

christopher maloney gai

Llegeix també | Moratòria de Lakshmi Vilas Bank: els diners dels dipositants són segurs, assegura l'administrador designat per RBI

Què ha fallat amb el sector?

El col·lapse d'IL&FS el 2018 havia desencadenat una reacció en cadena al sector financer, que va provocar problemes de liquiditat i incompliments. Punjab & Maharashtra Co-op Bank va ser afectat per una estafa de préstecs que implicava promotors d'HDIL i el banc encara no ha estat rescatat. L'experiència propera a la mort de Yes Bank el març del 2020 va provocar inquietuds entre els dipositants. L'acció de RBI contra LVB s'esperava després que els accionistes votessin recentment en contra del nomenament de set consellers al seu consell.

Els bancs privats de la vella generació havien estat sota el punt de mira, i els accionistes de LVB i Dhanlaxmi Bank van acomiadar recentment els seus consellers delegats en el termini d'una setmana. L'episodi de LVB va començar a desenvolupar-se després que l'RBI i els bancs liderats per SBI rescatessin Yes Bank, afectat pel frau. L'RBI ha estat supervisant el rendiment dels bancs privats i les grans NBFC.

No et perdis Explained | Què significa la nova oferta del Grup Adani per al procés de licitació de DHFL

Què passa amb els inversors d'aquests bancs?

Els accionistes de Yes Bank es van enfrontar a una important erosió de la riquesa, ja que el preu de les accions va caure per sota dels 10 rupies per acció des d'un màxim de 400 rupies per acció. En el cas de LVB, el capital social s'està cancel·lant totalment. Això significa que els accionistes existents s'enfronten a una pèrdua total de les seves inversions tret que hi hagi compradors al mercat secundari que puguin atribuir-hi algun valor. Les accions de LVB van tancar dimecres a un circuit un 20% més baix. En el seu projecte de fusió, l'RBI va dir que a partir de la data assenyalada, l'import total del capital social desemborsat i les reserves i l'excedent, inclosos els saldos del compte de prima d'accions/valors del banc cedent, estar anul·lat.

També en el cas de Yes Bank, alguns inversors individuals es van enfrontar a una pèrdua total de les seves inversions en bons AT-1. Els bons AT-1 per valor de prop de 9.000 milions de rupies venuts a diversos inversors institucionals i a inversors individuals d'alt valor net al mercat secundari es van cancel·lar completament. D'acord amb les regles RBI basades en el marc de Basilea-III, els bons AT-1 tenen característiques d'absorció de pèrdues principals, que poden provocar una sanejament total o una conversió a capital. Express Explained és ara a Telegram

Quins són els problemes als quals s'enfronten els bancs privats de la vella generació?

El funcionament de molts d'aquests bancs ha estat objecte d'escrutini en els últims dos anys, ja que la majoria d'ells no tenen promotors forts, el que els converteix en objectiu de fusions o fusions forçades. Altres dos bancs amb seu al sud - South Indian Bank i Federal Bank - han estat operant com a bancs impulsats per consells sense promotor. A Karur Vysya Bank, la participació del promotor és del 2,11%, i al Karnataka Bank, no hi ha promotor. Els problemes de LVB segueixen els reptes similars als quals s'enfronten Yes Bank i Punjab & Maharashtra Co-operative Bank en els últims temps.

Quina ha estat la resposta normativa a aquestes fallades?

El 24 de juliol de 2004, l'RBI, llavors dirigit per Y V Reddy, va anunciar una moratòria al prestador del sector privat Global Trust Bank, que aleshores patia grans pèrdues i préstecs incobrables. El banc es va fusionar amb el sector públic Oriental Bank of Commerce en 48 hores sota un pla de rescat dirigit per RBI.

Gairebé 16 anys després, l'RBI ha seguit un enfocament una mica similar sobre la reanimació dels prestadors amb problemes de Yes Bank i ara LVB. L'anunci de la moratòria va ser seguit d'un pla de reconstrucció de Yes Bank i d'una infusió de capital per part de bancs i institucions financeres, amb State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank i altres incorporant capital social a l'entitat reconstruïda. Tot i que els observadors bancaris coincideixen que l'RBI ha actuat sempre que un banc o un NBFC s'enfrontaven a problemes, la qüestió continua sent si va fer les intervencions ràpidament.

L'estrès dels préstecs causat per la pandèmia afectarà el sistema bancari?

S'espera que els NPA del sector bancari augmentin a mesura que la pandèmia afecta els fluxos d'efectiu de persones i empreses. No obstant això, l'impacte variarà segons el sector, ja que segments com el farmacèutic i la informàtica sembla que s'han beneficiat en termes d'ingressos. S'espera que l'acreció de NPA en sectors rics en efectiu com ara informàtica, farmacèutica, béns de gran consum, productes químics i automòbils sigui menor en comparació amb àrees com l'hostaleria, el turisme, l'aviació i altres serveis.

Recentment, un comitè d'experts encapçalat per K V Kamath va fer recomanacions sobre els paràmetres financers necessaris per a una finestra de reestructuració de préstecs únic per als prestataris corporatius sota estrès a causa de la pandèmia. El deute del sector corporatiu per valor de 15,52 lakh milions de rupies ha patit estrès després que el Covid-19 va afectar l'Índia, mentre que altres 22,20 milions de rupies lakh ja estaven sota estrès. Això significa efectivament que 37,72 milions de rupies (el 72% del deute del sector bancari amb la indústria) segueixen estrès. Les empreses de sectors com el comerç minorista, el comerç a l'engròs, les carreteres i els tèxtils s'enfronten a l'estrès, ja que els NBFC, l'energia, l'acer, el sector immobiliari i la construcció ja estaven sotmesos a estrès quan va començar la pandèmia.

Aquest article va aparèixer per primera vegada a l'edició impresa el 19 de novembre de 2020 sota el títol 'Què significa un banc fallit'.

rachael carpani ncis

Comparteix Amb Els Teus Amics: