Explicació: Com ha afectat la Covid-19 l'estalvi, els dipòsits i el deute de les llars - Gener 2023

Quan es va produir la pandèmia, els estalvis financers de les llars van augmentar inicialment el primer trimestre del 2020-21, però van assistir a una moderació seqüencial en els dos trimestres següents.

Les reserves d'efectiu van arribar a un màxim de 2.06.889 milions de rupies el trimestre de juny del 2020. (Foto d'arxiu)

La setmana passada, el Reserve Bank of India (RBI) va publicar la seva estimació preliminar dels estalvis financers de les llars . Per a milers de llars del país, la pandèmia de la Covid-19 ha provocat una disminució dels actius financers com ara dipòsits bancaris, diners de pensions, fons d'assegurances de vida i divises. Mentre que l'RBI estimava un augment del deute d'uns 20 milions de llars, que aporten al voltant del 60% de l'estalvi brut de l'economia, l'estalvi financer va mostrar un descens superior al 45% de juny a desembre de 2020.



Les grans conclusions de l'estimació:

Estalvi financer

Quan es va produir la pandèmia, els estalvis financers de les llars van augmentar inicialment el primer trimestre del 2020-21, però van assistir a una moderació seqüencial en els dos trimestres següents. Segons l'estimació preliminar de l'RBI, l'estalvi financer de les llars es va situar en el 8,2% del PIB el tercer trimestre, després d'haver estat del 10,4% del PIB el segon trimestre (acabat el setembre del 2020) i el 21% el trimestre de juny. En termes absoluts, els actius financers nets de les llars van caure fins als 4.44.583 milions de rupies el trimestre de desembre des dels 4.91.906 milions de rupies del trimestre de setembre i els 8.15.886 milions de rupies el trimestre de juny.





Dipòsits de la llar


Donnie Wahlberg valors nets de 2019

Si bé els dipòsits bancaris globals han anat augmentant, la proporció de les llars ha anat baixant. La relació entre els dipòsits de les llars (bancs) i el PIB va disminuir fins al 3,0% el trimestre de desembre de 2020-21 des del 7,7% del trimestre anterior, va dir l'RBI. En xifres absolutes, els dipòsits de les llars van caure de 3.67.264 milions de rupies al setembre a 1.73.042 milions de rupies al desembre. Això podria ser, segons els analistes bancaris, a causa de la tendència de les llars a retirar efectiu per atendre les necessitats d'emergència. Durant l'abril-juny del 2020, els dipòsits havien caigut a 1.25.848 milions de rupies des dels 4.55.464 milions de rupies entre gener i març. Això suggereix que quan les infeccions per Covid es disparan, els dipòsits de les llars disminueixen, només per repuntar parcialment quan la situació millora i tornar a baixar quan les infeccions tornen a augmentar més tard.



Butlletí informatiu| Feu clic per rebre els millors explicadors del dia a la vostra safata d'entrada

Tenències de divises



Significativament, les participacions de divises van mostrar fluctuacions amb les llars que es mantenen més sempre que les infeccions per Covid s'anaven a l'alça. Les reserves d'efectiu van arribar a un màxim de 2.06.889 milions de rupies el trimestre de juny del 2020. Això va disminuir fins als 17.225 milions de rupies al setembre i es va recuperar parcialment fins als 91.456 milions de rupies al desembre, quan les infeccions van baixar. Després que el govern va anunciar un bloqueig estricte el març de l'any passat, la moneda amb el públic va augmentar en 3,07 mil milions de rupies entre març i juny, de 22,55 mil milions de rupies a 25,62 milions de rupies en la quinzena finalitzada el 19 de juny de 2020. Ara, la moneda amb el públic està en un rècord de 28,78 mil milions de rupies, segons les últimes dades del RBI.

Tot i que la moneda amb el públic ha anat augmentant, el seu ritme es va desaccelerar des del juliol, abans de tornar a agafar impuls al febrer del 2021. Els banquers diuen que un augment de les carteres de divises indica que la gent ha començat a acumular efectiu en previsió de mesures de bloqueig més estrictes, fet que va provocar més retirades. a les
el caixer automàtic.



Fons d'assegurances de vida

El sector de les assegurances ha experimentat una transformació important des que va esclatar la pandèmia, amb l'augment de la demanda de pòlisses. Els ingressos per primes comercials de les asseguradores de vida havien disminuït un 27,9% a l'abril i maig del 2020. No obstant això, durant tot l'exercici fiscal 2020-21, els ingressos per primes es van recuperar i van augmentar un 7,49%. Els fons d'assegurances de vida de les llars van caure en picat fins als 33.549 milions de rupies el trimestre de març del 2020. Tanmateix, a mesura que van augmentar les infeccions i les morts, els fons van augmentar a 1.23.324 milions de rupies el trimestre de juny, 1.42.422 milions de rupies el trimestre de setembre i 1.56.320 milions de rupies el trimestre de desembre de l'exercici fiscal 2021. El sector assegurador va tancar l'últim exercici amb un creixement del 9% en vida i no vida conjuntament. Durant el període abril-maig de l'actual fiscal, ha crescut un 17%.



Participacions en capital

Els mercats de valors han millorat progressivament amb el Sensex que va passar de 28.265 a principis d'abril de 2020 a més de 52.000 ara. Després de la caiguda del març i principis d'abril del 2020, els mercats es van recuperar, però la inversió en renda variable de les llars va disminuir. Les participacions en accions van augmentar fins als 18.599 milions de rupies el trimestre de juny, però van disminuir fins als 8.291 milions al setembre i els 5.307 milions al desembre. La proporció de l'estalvi en accions i obligacions sobre l'estalvi financer total de les llars, que va ser del 3,4% l'exercici fiscal 20, és probable que augmenti durant l'exercici fiscal 21 fins al 4,8-5% (o fins al 0,7% del PIB des del 0,4% del PIB l'exercici fiscal 20), que encara és molt inferior al 36,5% als EUA, segons un informe de l'SBI. Les participacions de fons d'inversió de les llars es van reduir en 51.926 milions de rupies el trimestre de març de 2020, però van millorar més tard, mostrant un creixement de 66.195 milions de rupies el juny de 2020, 11.909 milions de rupies al setembre i 65.312 milions de rupies al desembre.



També a Explicat| ExplainSpeaking: reptes actuals i amenaces futures a què s'enfronta l'economia índia

(=)Petit estalvi

L'estalvi de les llars en petits sistemes d'estalvi com l'oficina de correus i el certificat d'estalvi nacional es va mantenir sense canvis en 75.879 milions de rupies durant els tres trimestres de l'any fiscal 2021. La majoria d'aquests plans tenen un període de bloqueig, cosa que impedeix que els inversors se'n retirin.

Deute de les llars

La ràtio deute de les llars respecte al PIB, que es basa en instruments financers selectes, ha anat augmentant de manera constant des de finals de març de 2019. Va augmentar bruscament fins al 37,9% a finals de desembre de 2020 des del 37,1% a finals de setembre de 2020, va dir l'RBI. El passiu de les llars amb el sector bancari es va reduir en 1.38.472 milions de rupies el trimestre de juny del 2020, però va augmentar fins als 2.18.216 milions de rupies al desembre. L'RBI havia anunciat una moratòria sobre l'amortització del préstec l'any passat. Malgrat l'augment de l'endeutament de bancs i empreses financeres d'habitatges, el flux de passius financers de les llars va ser marginalment menor el trimestre de desembre de 2020-21 després d'una marcada disminució dels préstecs de les empreses financeres no bancàries, va dir.

Comparteix Amb Els Teus Amics: